中小微型企业已经成为国内经济最主要的组成部分，其为社会提供了最多的就业机会，创造了最大的生产总值。
2010年十一届全国人大三次会议上，原工信部部长李毅中表示，中小微型企业的数目占全部企业数目的99%，经济总量占60%，上缴的利税占50%，尤其是它的就业人数占80%。在经济活跃的珠三角东莞，状况同样这样，依据东莞统计局的数据，该市2009年底在工商局登记的企业数目为50.55万家，其中私营企业为7.43万家，个体工商户为40.33万家，合计占总数的94.5%，其中私营企业的注册资本达到936亿元，主要分布在工业、批发与零售业、商务服务业上。

1东莞中小微型企业筹资近况

1.1银行筹资状况

依据人民银行东莞中心支行的统计数据，截止2010年8月，东莞新增中小微型企业贷款202亿元，比年初增长14.2%，近两年累计新增中小微型企业贷款595亿元，同期大型企业贷款新增仅118亿元，中小微型企业贷款的增幅高于大型企业贷款29个百分点，全市中小微型企业贷款余额达到1629亿元，占全市企业贷款总额的77%。
2008年十月，为应付国际金融危机，鼓励银行机构和担保机构加强对中小微型企业的信贷支持力度，东莞政府颁布了《关于推行中小工业企业和加工贸易企业筹资及担保贷款支持计划》，在市财政中拨出10亿元用于支持企业筹资，从直接贷款、贷款担保和贷款贴息等3方面对中小微型企业筹资进行支持。至2010年共有19批4679户企业进入中小工业企业和加工贸易企业名录数据库，推进了全市金融机构为2099家重点企业累计发放贷款1627亿元。

从各家银行的具体数据来看，中小股份制银行及当地的城商行、农商行对中小微型企业的贷款业务愈加看重，也获得愈加明显的效果。以立足当地的东莞银行为例，截止2010年9月底，中小微型企业贷款余额为239亿元，占全部公司贷款户数的92%，占全部公司贷款余额的85.7%；招商银行东莞分行2010年9月底，中小微型企业贷款余额59亿元，占公司贷款户数的比重为86%，比年初增加5个百分点，占公司贷款余额的比重为76%，比年初占比提升了13个百分点；中信银行东莞分行以“种子基金”模式来发放贷款，通过政府、商会、协会等机构出资设立“种子基金”，为中小微型企业授信提供担保，累计为523户中小微型企业提供216亿元贷款；广东进步银行则主推“好融通”中小微型企业贷款品牌，通过行业经验、信用记录、企业成长性、上下游顾客口碑等非财务原因对企业进行评价，成为中小微型企业欢迎的贷款品牌，其中小微型企业贷款余额达到118亿元，支持了近800户的企业；工商银行推出了小企业“网贷通”和办证贷款，发放贷款10亿元；农业银行推出“专业市场+商户担保贷款”，由专业市场开发企业或管理企业为市场内经营商户提供担保，其贷款余额达到36亿元；中国银行推出“速贷保”业务，由担保公司为中小微型企业在办妥押品登记首要条件供短期担保，为100多户发放了贷款；建设银行则允许以企业拥有些自主常识产权进行质押贷款；

1.2小额贷款公司筹资状况

自2009年3月东莞成立第一家小额贷款公司，至2010年末共成立了9家小额贷款公司。依据东莞金融工作局披露，这类小额贷款公司累计发放贷款24亿元，平均每笔贷款金额276万元，从其贷款投向来看，几乎全部投向了小型企业及个体工商户，对缓解中小微型企业资金重压起到了积极有哪些用途，在为小额贷款公司获得好收益的同时也获得了非常不错的社会效益。至2010年3月，东莞开始营业的小额贷款公司已经达到11家，数目在广东内排名第一。

1.3上市直接筹资状况

近年来，为改变东莞上市企业过少、直接筹资比率过低、与当地经济进步明显不相称的情况，市政府颁布了鼓励企业上市的政策，通过几年的努力获得了明显的成绩，现在已有36家公司成为上市的后备企业。自2009年12月以来，东莞共有众生药业、劲胜股份、搜于特、星河生物等4家企业分别在中小板和创业板上市，累计募筹资金41.12亿元，使东莞国内上市企业总数达到9家。其中劲胜股份成创业板台资第一股，搜于特发行市盈率创中小板新高，星河生物发行市盈率创A股发行市盈率新高，对其他拟上市企业起到了明显的示范效应。

2中小微型企业筹资存在问题

虽然东莞现在中小微型企业贷款呈现出好的势头，筹资途径愈加多样化，银行等金融机构不断革新解决筹资困难的障碍，但仍存在以下问题：

2.1筹资途径过于单一

现在企业的筹资过于集中在间接筹资即债务筹资。据统计，中国中小微型企业股票及债券筹资比率仅占其外部筹资的1.3%，而美国的小企业股权筹资占总资产的比率达49%。东莞虽然是非银行金融机构进步比较飞速的区域，成立了海量的筹资性担保公司、小额贷款公司、村镇银行，但中小微型企业通过这类途径获得的筹资仍然只占其筹资总额的非常小一部分。上市筹资去年获得了突破，达成上市3家，筹资30亿元，但无论企业数目还是筹资总额仍然只占非常小的比率。依据东莞中小微型企业局抽样统计，东莞有79.2％的小企业筹资缺口在500万元以下，其中筹资缺口在100 万元以下的比率达到54.6％，银行出于经营本钱的考虑，对于金额过小的企业贷款需要，其经营的积极性并不高。

2.2缺少有效的担保方法

中小微型企业常见存在可供抵押资产少的问题，特别在东莞，因为特殊的历史和地域缘由，大多数中小微型企业租用厂房拓展经营，自建的厂房及占用的土地也基本是与村镇集体所有权人签署长期出租协议的性质，不符合土地管理方法规定，没办法办理产权证，当然也没办法进行有效的抵押登记手续。而企业的机器设施、存货等有形资产则大多存在价值低、品种多、难于监控等特征，银行非常很难此为质押对企业发放贷款。对于专利、商标等无形资产，虽然东莞专利申请及授权量已达广东第二位，但获授权的专利中，外观设计占了65%，而实用新型和创造分别只占33%和2%，而且这类专利集中在约1000家的企业。

2.3筹资本钱过高

因为中小微型企业自己在公司治理、买卖经营及财务处置方面的不规范，加上现金流向不明确，银行对于中小微型企业的贷款一般都会需要比较高的利率。对于缺少规范抵押物，通过担保公司担保筹资的企业，还要支付约3%的担保成本。因此中小微型企业的实质筹资本钱一直比较高。尤其是2010年以来，国家的宏观调控政策不断收紧，银行可用的信贷额度愈加紧张，供需失衡也致使了银行贷款实质利率的大幅上升。有关调查显示，中小微型企业的筹资本钱已达10-12%，这对于一些竞争优势不强又面临原材料本钱上升、劳动力价格上升重压的企业来讲，无疑是雪上加霜。

2.4企业自己的不规范

一是中小微型企业营运管理不规范，大多没完善的公司治理机制，其重点管理职员总是由家族职员担任，较少打造职业经理人管理机制；二是财务信息不透明，中小微型企业出于税务等方面的考虑，总是隐瞒了真实的买卖记录和财务数据，银行非常难依据企业提供的公开报表对企业进行准确的风险判断；三是部分企业缺少诚信意识，对银行刻意隐瞒其真实的贷款作用与功效，甚至有意进行逃废债。

3缓解中小微型企业筹资困难的建议

中小微型企业筹资困难是一个系统而复杂的问题，本文提出可从以下方面着手缓解该问题：

3.1革新贷款的担保方法

中小微型企业贷款困难的核心问题之一就是缺少银行认同的抵押物，银行要改变以往重视房地产、土地等不动产抵押的观念，针对中小微型企业的特征采取愈加灵活的抵押方法。依据东莞当地中小微型企业经营的实质状况，可以推行包含贸易筹资、出口退税筹资、存货质押筹资、应收账款质押筹资、物流金融平台筹资、常识产权质押筹资、产业集群中企业联保筹资、专业市场筹资、电商平台互联网联保筹资、股权质押筹资、林权抵押筹资等革新担保方法，鼓励并引导银行金融机构革新针对中小微型企业的信贷商品及担保方法。同时在抵押率方面，银行可伴随对企业知道程度的加深而逐步提升。

3.2革新政府的金融扶持政策

一是调整原有些中小微型企业信贷扶持政策，进一步扩大扶持企业的范围和覆盖面，使更多企业受益；二是改变以往笼统的对中小工业企业和加工贸易企业的筹资支持，采取针对特定行业、特定产业集群、特定筹资方法的筹资支持，如此将使信贷支持政策愈加有针对性也更有可操作性；三是通过支持成立自律性的行业协会、商会等方法，发挥协会、商会用途，鼓励中小微型企业自助、自律活动，抱团经营，利于形成企业互助担保，增强其筹资能力；四是政府多部门协作，打造健全的中小微型企业信用体系，加大对中小微型企业合规经营的监管，解决企业财务信息不规范、经营买卖信息不透明的问题，以更有益于金融机构对企业的信用情况作出判断。

东莞已经在这方面进行了有益的尝试和采取了实质的行动，如2010年由人民银行、科技局、常识产权局、财政局、金融工作局、银监分局等多个主管部门联合颁布了《东莞科技金融结合市试点科技贷款风险筹备金管理暂行方法》、《东莞专利权质押管理方法》和《东莞专利权质押贷款操作引导》等规范；经市政府审批，由财政拨款5000万元设立了科技筹资风险补偿筹备金，对以专利权质押的银行贷款损失进行财政补偿，该政策颁布后，全市首笔专利权质押贷款370万元即由建设银行成功发放。

3.3大力进步小型金融机构

东莞民营经济发达，民间资本丰富，对民营金融机构的投资早已走在其他城市的前列。到2010年底，全市筹资性担保公司达43家，小额贷款公司9家，村镇银行1家。这类小型金融机构的设立，为中小微型企业的筹资开辟了银行筹资以外的合法途径，提供了筹资的支持。如长安村镇银行开始营业不到一年，贷款余额达到6.1亿元，小额贷款公司累计放款达24亿元。但现在这类小型金融机构无论从数目上还是规模上，离满足市场上海量中小微型企业的需要还有非常大的距离，占企业筹资的比率仍然非常低，也远没达到市场充分角逐的程度，这也致使了现在中小微型企业贷款本钱过高的问题。
2010年底，全国共有小额贷款公司2614家，贷款余额1975亿元，贷款余额前5名分别为江苏、浙江、内蒙、安徽和山东，其中江苏、浙江的余额分别达到374亿元和337亿元，而广东则不足100亿元，已远远落后于先进省份。因此政府应当进一步推进小额贷款公司、村镇银行的建设，鼓励更多的民间资本进入，打造充分角逐的市场环境，弥补现有金融体系中对中小微型企业筹资支持的不足。

3.4革新直接筹资的途径和方法

对于那些进步规范、竞争优势强、规模较大的中型企业，可以推进其上市，通过资本市场达成筹资。但国内无论创业板还是中小板，仍然存在规模小、门槛高的问题，大部分中小微型企业是很难通过上市来解决筹资需要的。对于不拥有上市资格但资产健康、经营正常，进步有潜力的中小微型企业，政府可以提供适合帮助，发行中小微型企业集合债券，并可由地方财政联合社会资本一同出资成立。除此之外，对于成立初期未能获得收益但前景看好的企业，还应鼓励风险投资基金、创业加盟基金、天使投资基金等不同层次的投资基金进入，而非一门心思从银行借贷获得资金。东莞现在正在推进中小微型企业集合票据的发行工作，并列入财政贴息计划，集合债券、集合依托等项目也在研究之中。

3.5调整金融机构考核机制

要鼓励银行向中小微型企业发放更多贷款，还要从银行的考核机制上进行适合调整。基于监管的需要，银行大多实行严格的不好的贷款考核政策，如需要不好的贷款率和不好的贷款额“双降”，这对于进步存在较大不确定性的中小微型企业无疑是不利的。其实银行通过对中小微型企业贷款收取较高的利息，如现在常见实行基准利率上浮30%以上，总是另外还收取肯定数额的额度管理费、财务顾问费，其综合收益可比大型企业贷款高2-5个百分点，完全可以承受相应较高的坏账率。因此监管机构和金融机构自己应针对中小微型企业贷款的这一特征，依据收益覆盖风险的原则，调整对不好的贷款的考核政策，在风险可承受的范围内适应放宽中小微型企业不好的率的考核指标，才能真的鼓励银行更多的向中小微型企业发放贷款。